新闻稿 - 2014年10月31日

嘉盛集团宣布已就收购City Index达成最终协议

- 本次收购创造了一个全球外汇和差价合约交易行业的引领者,拥有逾23.5万注资账户,12亿美金客户资产,及3.1兆美金年交易量;

- 本次收购大大扩展了嘉盛的零售业务;

- 运营协同效应两年内预计可达4500万到5500万美金;

- 2014年第三季度初步业绩报告之营业额增长达69%,创下1.03亿美金的历史记录;

- 调整后息税折旧摊销前利润2660万美金,增长达120%*;息税折旧摊销前利润率达26%*;

- 净收入从560万美金增至1470万美金,或从每股0.14美金增至每股0.32美金。

(* 非公认会计准则衡量方式调节见下)

新泽西州贝特敏斯特市 (2014年10月31日) – 嘉盛集团股份有限公司 (纽约证交所股票代码:GCAP,下简称“公司”) 今日宣布已就收购City Index达成最终协议,后者是一家具有领导地位的网上交易公司,专门从事差价合约(CFD)、外汇和英国点差交易。本次收购价约1.18亿美金1,或净收购价8200万美金,其中包括公司资产负债表上3600万美金现金。

嘉盛集团和City Index的联合创造了一个全球网上交易行业的引领者,将共同运营两个市场领导品牌,即全球零售外汇业顶尖品牌——嘉盛旗下FOREX.com,及优秀的差价合约和点差交易品牌City Index。并购后的公司将服务来自全球180多国的23.5万名零售客户,年交易量将突破3兆美金。

“收购City Index推进了我们的增长战略,扩大了公司的零售业务,并加速了我们创新交易技术的发展。”嘉盛集团首席执行官Glenn Stevens表示,“本次收购将会平衡客户交易量的组合,61%左右的零售交易量将来自外汇交易,39%则来自其他资产类别的差价合约和英国点差交易,如股票,指数和商品。我们希望能在关键市场借助City Index的品牌,并期待与City Index团队合作,共同实现创造卓越客户体验之承诺。”

“本次收购是City Index 作为零售交易行业领导者30年历史上的一个里程碑,”City Index董事会主席及首席执行官Mark Preston表示,“嘉盛在全球外汇交易行业中具备独一无二的领导力,City index 也拥有国际公认的差价合约业务。二者的联合将创造一个世界级的行业引领者,获得规模和能力的提升,从而为我们的全球客户提供终极交易体验。并购后的公司也将为City Index的管理层和员工在全球业务拓展方面提供更多机会。”

作为英国首批点差交易公司之一,City Index 在1983年成立于伦敦,迄今已是全球名列前茅的差价合约、外汇及英国点差交易提供商之一,提供股票、指数、外汇、商品、债券差价合约及点差交易等超过一万种交易产品。City Index的多数股权控股方为私人控股公司IPGL,后者之拥有人Michael Spencer为全球市场经营商ICAP plc的创立人和首席执行官。

“我非常高兴我们能就本次收购达成协议,这将让每个人都受益。”Michael Spencer谈到,“我相信嘉盛是一家出色的公司,能够在全球范围利用City Index广泛的交易产品线和服务,将之提高到一个新的水品。我们相信,通过联合两家具有高度互补性的公司,本次并购将巩固嘉盛在外汇和差价合约行业的领导地位,并为双方的客户和所有股东创造巨大的价值。这个最新的例子正说明IPGL能够积极地对目标公司做长期投资,以支持其成长和发展。”

在截至2014年9月30日的过去12个月中,City Index的营业额和调整后息税折旧摊销前利润分别达到了1.248亿美金和1070万美金。截至2014年9月30日,City Index已拥有约10.4万注资零售账户及3.44亿美金的客户资产。

并购完成后,公司的预估客户资产将达12亿美金左右,截至2014年9月30日的过去12个月营业额和调整后息税折旧摊销前利润分别将达到4.62亿美金和6100万美金。除了可观的营业额协同效应以外,相对于并购后公司的12个月追踪开支,嘉盛的固定运营开支协同效应也将达到4500万到5500万美金,同时嘉盛预计在接下来18到24个月内完成全面整合后,迅速开始实现这些协同效应。嘉盛预计本次收购将在这段时间内带来可观的增利,并希望在收购完成后的第四个季度实现增利。

嘉盛此前在2013年9月成功完成了对GFT的收购和整合,并从中获得4千万美金的年开支协同效应。

对City Index的客户而言,在客户服务、账户管理、交易方式上都将不会有直接的影响。关于并购后公司所能提供的利益,所有客户将在收购完成后收到更详尽的相关信息。

交易条款

本次收购价将以2000万美金的现金、6000万美金可换股票据及约530万股嘉盛集团股票组成。1.18亿美金的总收购价代表City Index截至2014年9月30日的公司账面价值及在此之上的2800万美金溢价。

截至2014年9月30日,City Index的账面现金为3600万美金,除此之外,净运营损失为6500万美金,后者在收购完成后可被结转。

本次收购须获得嘉盛集团股东和监管批准,并遵守惯例成交条件。收购交易预计在2015年第一季度完成。

嘉盛集团和IPGL此次的财务顾问分别为Jefferies LLC和KBW。Jefferies LLC就本次收购向嘉盛集团董事会提供了公正的意见。Davis Polk & Wardwell向嘉盛集团提供法律方面的建议。IPGL和City Index在英国法律方面的建议由MacFarlanes提供,美国的法律方面建议则由Kirkland & Ellis提供。

关于收购City Index的电话会议

嘉盛集团将于2014年10月31日(周五)美国东部时间早上8点召开电话会议。参加者可以拨打+1-866-652-5200 (美国国内)或+1-412-317-6060 (国际)参加本次实时电话会议。

电话会议的实时音频广播和相关的幻灯片文件将发布在嘉盛官方网站的投资者关系栏目下:http://ir.gaincapital.com。营收报告的PDF副本也将发布在投资者关系网站上。

会议的音频重播将从会议结束后大约两小时起的一个月内有效,可拨打+1-877-344-7529 (美国国内)或+1-412-317-0088 (国际) 收听,密码为10055502#。

第三季度初步业绩报告

嘉盛集团今天同时公布了第三季度(截至2014年9月30日)的初步业绩报告。截至2014年9月30日,净营业额从去年同期6080万美金增长至1.028亿美金,增幅达69%,同时创下历史记录。调整后息税折旧摊销前利润从去年同期1210万美金增长至2660万美金,增幅达120%。净收入比去年同期560万美金增长163%,达1470万美金,或从每稀释股0.14美金增至每稀释股0.32美金。每股现金收益(反映受折旧摊销、购买无形资产摊销和非现金利息影响较小的每股收益) 为每稀释股0.40美金,比去年同期增长124%。公司将在2014年11月6日(周四)美国东部时间早上8点的电话会议上回顾完整的第三季度业绩数据。


关于嘉盛集团

嘉盛集团股份有限公司(NYSE:GCAP)凭借创新的交易技术和执行服务,向全球零售和机构投资者提供外汇、商品和全球股票等广泛资产类别场外交易市场和全球交易所的多个进入渠道。嘉盛集团总部位于美国新泽西的贝特敏斯特市,并在北美、欧洲和亚太地区设有办事处。公司详情访问www.gaincapital.com

关于City Index

City Index控股有限公司是一家全球零售交易服务提供商,产品包括点差交易(仅限英国),差价合约和外汇保证金。公司成立于1983年,主要通过City Index、Finspreads、FX Solutions和IFX Markets这些品牌运营,其核心市场位于英国、中东和亚太地区。公司详情访问www.cityindex.co.uk

投资者关系联络

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gain@edelman.com

Neil Bennett or Andy Donald, Maitland for IPGL and City Index

+44 (0) 20 7379 5151

nbennett@maitland.co.uk | adonald@maitland.co.uk

 

(*) 净收入、现金净收入和现金每股收益之调节

现金净收入是一个非公认会计准则衡量方式,代表排除折旧摊销、购买无形资产摊销和非现金利息开销之后我们的净收入。这一项非公认会计准则衡量方式具有一定的限制, 如其不具备一个标准的释义,因此我们的解释可能与其他公司或分析人士所用到的类似之非公认会计准则财务衡量方式有所不同。所以,将我们的财务表现和其他公司 做对比可能会比较困难。我们相信我们的现金净收入报告可以帮助投资者评估我们的运营表现。然而,由于现金净收入不是一个根据公认会计准则计算的财务表现衡量方式,因此这样的数据应被视为附加数据,而非其他根据GAAP所申报的用以衡量我们财务情况的数据(如净收益)之替代。  

公认会计准则 (GAAP)净收益、调整后息税折旧摊销前利润(Adjusted EBITDA)及调整后息税折旧摊销前利润率(Adjusted EBITDA Margin)之调节

调整后息税折旧摊销前利润 (Adjusted EBITDA) 是一个非公认会计准则衡量方式,代表在计算利息、税收、折旧、摊销、重建并购及整合相关之开销、投资损耗和债务消除收益前我们的收入。这一项非公认会计准则衡量方式具有一定的限制, 如其不具备一个标准的释义,因此我们的解释可能与其他公司或分析人士所用到的类似之非公认会计准则财务衡量方式有所不同。所以,将我们的财务表现和其他公司 做对比可能会比较困难。我们相信我们的EBITDA数据可以帮助投资者评估我们的历史及预期运营表现。然而,由于EBITDA不是一个根据公认会计准则计 算的财务表现衡量方式,因此这样的数据应被视为附加数据,而非其他根据GAAP所申报的用以衡量我们财务情况的数据(如净收益)之替代。

调整后息税折旧摊销前利润除以净营业额即为调整后息税折旧摊销前利润率(Adjusted EBITDA Margin)。

公认会计准则 (GAAP)净收益、调整后息税折旧摊销前利润及调整后息税折旧摊销前利润率(City Index)之调节

单位:百万美元

(未审计)

预估数值

所有预估数值都代表嘉盛和City Index通过简单加法获得的总数。

前瞻性陈述

本文中的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述:嘉盛集团和/或City Index (Holdings) Limited (“City Index”)关于由计划的业务合并而创造的新公司之机会和优势预期,预计成本和营业额协同效应,计划的业务合并之战略逻辑,包括对所提供的产品之期望,成长机会,价值创造,财务优势,及成交时机。所有前瞻性陈述均基于当前的期望、看法和各种假设。我们无法确保嘉盛和City Index将实现这些期望,或这些看法都被证明正确。此外,各种重要的因素可以导致结果与上述陈述有非常大的变化。嘉盛于2014年3月17日向证券交易管理委员会 (Securities and Exchange Commission) 提交的10-K表格之年报中,这些因素都有所记录,并包括且不限于:当前和潜在新竞争对手的行为,市场交易量的波动,金融市场的动荡,包括期货公司监管变化的行业监管进化,嘉盛系统或技术错误或故障,快速的技术变更,通货膨胀影响,客户交易方式,我们提供的产品和服务所取得的成功,我们持续创新和满足客户对于新的或更优产品的需求之能力,我们成功整合收购的公司和其资产之能力,我们在期货行业有效竞争的能力,税务政策或财务规则之变更,外汇汇率和商品价格的波动,利率变动或不利的变化,国际和国内大致的经济、商业、信用和金融市场状况,以及我们基于将来财务表现和资金需求的持续支付股息之能力。本文中的前瞻性陈述代表嘉盛在此文章发布时的观点。除非是法律要求,嘉盛没有义务出于任何理由修改或公开更新任何前瞻性陈述。

1预计的收购交易总价值基于嘉盛集团普通股在 2014年10月30日的收盘价。用于财务目的的收购价将在收购完成时决定,并取决于嘉盛集团股票当时的价格。