管理风险

交易波动技巧

一直以来,市场波动都是所有交易者需要面对的问题。当市场发生波动时,以下几个小技巧可以帮助您降低风险。

1. 线条涂色

想要利用市场趋势进行交易很简单,只需设想自己是在做线条涂色的游戏。当市价逼近支撑线时,下一步很大概率将会上扬;当市价逼近阻力线时,下一步很大概率将会下跌。市场趋势分析最大的优点就是易于把握,而且不论您使用哪一种时间框架进行观察都没有关系!无论是2分钟图,还是2小时图,趋势的变化都是一致的。以这张欧元/美元(EUR/USD)的2分钟曲线图为例:

Trading Volatility Chart 1

使用起来非常简便。不过,要确定风险/收益点数就没那么容易了;这一点主要需依靠经验得出。

2. 打破惯性思维

不论是否愿意承认,交易者在进行交易时经常跟风。有时,由于太多交易者根据趋势图进行分析,止损价会瞬间被击穿,止损订单会大量成交。

这时,可以放下趋势图,进行突破交易,试着藉此把握市场转向点。

该操作的要点是,确定您想要交易的价格水平,在市价达到该水平前即设定订单,并确保止损价和目标价在击穿范围内。有时,这意味着在日波动幅度接近100点的外汇市场上,交易者每一个交易仅取15 - 20点。但假如您追求的是刺激的短线交易模式,那么突破交易给人带来的兴奋感是无可比拟的。诚然,突破交易属于超短线交易,需要交易者保持高度警觉,但确实不失为难得的投资机会。

Trading Volatility Chart 2

3. 大胆推测

依照重磅经济消息预测走向,进行交易无疑相当刺激。由于重磅新闻发布后,可能引发市场剧烈波动,交易风险较大,因此,交易者应提前做好准备。

首先,要在新闻发布前设定好交易订单。在新闻发布前,交易者可以先据证推论市场反应,再以此结论进行逻辑推理,预测市场走向。

例如,通常每个月美国非农就业数据发布时,市场波动最大。且美国核心经济数据发布时,美元/日元货币对反应通常最为强烈。也就是说,如果数据表现不佳,美元/日元汇率将下跌,反之,该汇率将上升。

金融分析师也会在非农就业数据等重要数据分布前,撰写分析报告。这些信息都很重要,因为市场会按预期方向波动。如果实际数据与预期相差不大,则市场只会小幅波动。反之,如果实际数据与预期相差较大,则市场可能发生大幅波动。您可以通过“经济日历”功能查阅预测报告及新闻推送。

在非农就业数据发布前,还有其他反应就业情况的经济指标,也可以用来推测市场走向。投资者整合这些数据,并查看其历史准确性以后,就可以“推测”出非农就业数据的大概范畴。

重大事件 最新数据 历史数据 对非农就业数据是利好消息还是利空消息?
ADP就业人数变动 17.5万 22.7万 利空消息
首次申领失业救济人数四星期均值 33.7万 35.725万 利好消息
续领失业救济金人数 299.1万 283.3万 利空消息
挑战者企业裁员人数 45,107 30,623 利空消息
美国供应管理协会(ISM)制造业采购经理人指数(PMI)就业指数 52.3 56.5 利空消息
马基特经济研究公司制造业采购经理人指 53.2 54.0 利空消息
马基特经济研究公司服务业采购经理人指数(PMI)就业指数 54.1 55.2 利空消息
美国供应管理协会(ISM)非制造业采购经理人指数(PMI)就业指指数 56.4 55.6 利好消息
芝加哥采购经理人指数(PMI)就业指数 连续2周走低 创下2013年4月以来新低 利空消息
芝加哥采购经理人指数(PMI)就业指数 60.7 55.1 利好消息
整体 利空消息

根据上述数据推测,非农就业数据可能表现不佳,因此应在官方公布该数据前卖出美元/日元。当然,为防止错误推测造成重大损失,须设定止损订单及目标价格。从下表中可以看到,即使推测得出利空消息,交易者仍然可以从中获利。

Trading Volatility Chart 3

在推测市场走向时,非农就业数据报告并不是唯一可用的消息来源。例如,交易者可以收集消费者信心指数,并推测出美国零售业数据走势;或收集通胀数据,推测央行下一步的货币政策定调。总之,有无数方法可以推测市场走势。

4. "跳空"回补

美国东部时间每星期五下午5时,外汇市场将闭市,直到下一星期。但周末期间,交易者电脑屏幕上维持不动的价格曲线只是一种假象;事实上,市场仍在运作。即使是闭市期间,世界上发生的事情仍然在影响着币值;只不过这一切并未显现出来,直到美国东部时间每星期日下午5时,人们才能重新看到价格变化。这就是所谓“跳空缺口”现象。

要想利用市场波动进行交易,留意周末跳空现象并试图利用它们,不失为一种简便易行的方法。但就像其他交易策略一样,这种方法并非时时奏效,因此,仍需确保合理设置止损价及目标价。

举例来说,假设周末闭市期间,中国政府公布了一系列经济数据,显示经济运行状况优于预期。在这种情况下,那些经济严重依赖对华贸易的国家的本币(尤其是澳元)通常将会贬值。然而,由于市场闭市,价格波动并不会显示出来,只有到美国东部时间星期日下午5时重新开市时,交易者才能看到最新市价。

这就是“跳空缺口”,在交易图表上,跳空部分显示为烛状物(或柱状物),此处价格将发生大幅跃迁,变动前后的两个价格之间毫无联系,中间为真空区。有时,市场会重新返回价格真空区,恢复上星期五闭市时的价格,这种情形就称作"跳空"回补。

Trading Volatility Chart 4

结论

简而言之,交易方法多种多样,哪一种都可祝您大获成功。但正如此处列出的每一种交易方法都有其优点,它们也可能给交易者带来巨大损失。从长远角度看,始终注意管理风险,避免莽撞交易是交易者成功的要诀。

条件定单不能保证限制您的风险和止损。