管理风险

制定详细的外汇交易计划

有时候,人们会有这样一种误解,认为只有具备极为丰富的市场知识、累积了多年的经验后,才能成为一名成功的交易者。但事实上,往往信息越复杂,就越难以从中抽丝剥茧,制定出清晰的计划。信息过多时,交易者很容易产生犹豫和怀疑,变得情绪化。这会导致交易者很难置身事外,客观地进行判断。

在失去方向时,任何一条路看上去似乎都走得通。对交易而言,如果交易者不制定交易计划,也没有交易策略,也就无法判断交易成功与否。可见很多人交易时都没有任何计划,因此,他们亏本也就不足为奇。从某种意义上说,制定交易计划就相当于创建企业。我们的目标并非击败市场。事实上这无关胜败,获利才是最终目标。

交易计划的重要性

作交易和完成其它目标一样,往往需要从结果向前倒推制定出计划,弄清自己属于哪一类交易者。那些最成功的交易者都会制定计划并依此交易,有的甚至同时制定多个计划。要把计划落到纸上,而不是只记在脑中。为什么?因为把计划写下来,这会让交易者更专注于交易目标。交易时,越少掺杂个人判断越有利。计划可以帮助交易者实现自律。有它在手,交易者更容易做好持续交易、情绪管控,甚至可以改良交易策略。当然,制定好计划后,切实用好它才是关键。人们常犯这样的错误:花费很多精力去制定一项计划,但却从未真正实施它。

制定交易计划的要点

  1. 确定该计划组成及金融目标
  2. 研究与学习
  3. 策略运用型基本面及技术面工具
  4. 资金和风险管理
  5. 时机
  6. 交易手段、交易日志及测试

制定详细的外汇交易计划。

投资者应在亲自调研的基础上,结合自身需要制定计划。学会从已知信息中归纳经验。重点关注您执行交易策略时选用的工具,不论是图表种类、绘图工具,还是那些极为复杂的交易策略,都包括在内。制定好计划后,首先对其进行测试,确保大方向上没有错误。正式使用该计划交易后,要经常对其进行测试。通过这样的测试,您可以清楚地了解哪些交易策略有效,哪些无效,从而量化交易目标。在这一过程中,可以发现那些无关紧要的交易要素,由于它们对整体目标的实现作用不大,因此可以将其移除。可以问自己以下问题(这种方法有助于您制定交易计划,在计划完成后,为保证其执行度,仍应定期回顾这些问题)

我为何而交易?

如果您脑海中第一时间浮现的答案是“为了盈利”,请保持高度警惕,立即中止计划。如果交易者将快速、高额盈利作为交易的唯一目标,那他注定会失败,要知道,对金钱的追求是永无止境的。管控损失才应当是重中之重。只要做到这一点,自然就会产生利润。

我交易的动力是什么?

是想要借此安度晚年?以此谋生?还是觉得做交易可以让您留出更多时间陪伴亲友?

问问自己,“我的长处和短处是什么?"

  • 我要怎样才能扬长避短?
  • 例如,时刻关注交易就是一项弱点。您是否把笔记本放在枕边,半夜也要爬起来看一下交易情况?要知道,人在半睡半醒中作出的决定多半不明智。

我的交易金额是否与交易目标相匹配?

要充分考虑利弊两方面。切记,杠杆是一柄双刃剑,因此,风险和资金管控是交易的核心要点。

确定自己是哪种类型的交易者,是个很艰难的过程。特别是您的行为模式和性格与自己所希望成为的那类交易者相去甚远时,更是如此。一旦目标已经确立,从风险偏好、个人长处、短处中应该很容易看出您是哪种类型的交易者。表格中有三栏;分别代表小周期时间框架、核心交易时间框架和大周期时间框架。核心交易时间框架即指您最常采用的交易时间框架,如果您对此不确定,即以您最常查看的时间框架为准。小周期时间框架和大周期时间框架,就是指您借以确认核心交易时间框架内市场走势正确性的时间框架。交易者常犯的一个错误,就是在不同的时间框架间随机进行无规律切换。

如何使交易目标与交易风格相符

一旦您确定了自己的交易风格,就可以开始学习和研究了。投资者应始终坚持学习,这一点十分重要,这是因为每个人的投资策略或方法都是独一无二的,他人无法复制。因此,只有投资者为自己量身打造的投资计划才是真正成功的计划。评估您的需求及所需付出的努力请明确您交易的原因。一开始时,交易确实需要投入资金,但长期来看,交易者会从中获利。在交易过程中,始终需要投入时间,并进行学习研究。通过研究全球新近发生的热点新闻,并使用最前沿的分析工具,您可以全方位了解交易的相关知识。要弄清楚,“我到底属于基本面交易派还是技术分析派?”

创建交易策略、使用基本面或技术分析工具交易当然很重要,但在此之前,首先要做的是充分了解它们的含义。一部分交易者选择用基本面分析的方法作交易决策。该方法是以新闻作为对象进行分析。这里的新闻含义广泛,经济新闻、政治新闻,甚至是环境新闻都包括在内。因此,基本面分析通常更为主观。

另一部分交易者则选用技术分析来进行交易决策。技术分析法主要依赖数据及概率,其结果通常更明确。可采用某一指标进行技术分析。该指标既可以是领先指标,也可以是滞后指标。领先指标指能够预测市场走向的指标,但此类指标很少见。其中,斐波纳契回调线最为常用,但交易者常常错解和错用这一工具。

在确定了几种您将使用的分析手段后,就可以着手制定交易策略了。在此过程中,您可以使用基本面分析、技术分析或两者兼用。关键在于,制定交易策略后,应将其纳入交易计划中。

所谓交易策略,是指一套循序渐进的系统方法,该方法对使用工具进行分析的方法和时机作出了说明。从交易策略中,应能够得知以下信息:

  • 使用哪种分析工具(基本面分析、技术分析或两者兼用)
  • 分析工具的使用方法和时机
  • 使用该工具的时间框架
  • 序列分析
  • 高概率交易,目标描述
  • 订单类型

可以藉由对所用指标和分析方式进行序列分析,形象化地展示高概率交易的特点。既然我们已经明确了交易策略的需求,下面将介绍交易的资金和风险管理。

对于很多人来说,资金和风险管理是一个很难谈及的话题。更不要说弄清楚自己的风险承受能力了。问一问自己“我的可用交易资金有多少?”,请按照实际情况给出真实答案。人们常有这样一种错误观念,即认为交易是一种投资或持股行为,资金会不断增加。事实上,交易既不是储蓄,也不同于持股。当保证金额度小于敞口头寸时,就会引发平仓。对于成功盈利的交易者来说,其获利交易次数并不必然比亏损次数多;他们只是对亏损交易进行了管控,这样,总体上还是能够实现盈利。通过这一方式,他们只需较少的获利交易次数就可以实现盈利。交易新手经常在交易之初就能盈利,但他们对亏损交易不闻不问,长期看来,他们的风险回报比例较高。

谈到概率问题。善用3%法则会对您的交易大有裨益,同时,不要忘了设置缓冲。举例说明3%法则的实际应用:对于一个余额为10,000美元的账户来说,3%的比例就意味着,单笔交易的风险成本为300美元。然后用账户总值除以风险成本,即得出账户总值全部亏损完毕所需的交易次数=10,000美元/300美元=33.3次交易。有了这些数据,您可以判断交易目标是否可行,同时也提供了一定空间。假如交易时没有预留出足够的亏损空间,交易者将不得不缩减交易规模、删减交易计划。在制定交易计划和确定交易方式时,应将其它费用也纳入考量。这些费用中,有一部分要比另外一部分占比更大,但都会对交易计划的投资额产生影响。假设已经确定了交易策略和风险成本,试着弄清楚时机。

有时,时机是交易的决定性因素。几点开市?几点闭市?我的交易货币(如货币对)是什么?部分市场开市时,另外部分市场可能正在闭市,二者时间也可能出现重叠。主要市场的开/闭市时间表摘取如下。通常,开/闭市或重大新闻发布时市场波动幅度最大。对某些货币进行交易有着独特的优势,那就是,在当地外汇市场已经闭市的情况下,您仍然可以进行交易。下表列出了各市场开市的重合时间。在哪一时段,两家市场都处在开市状态?要多加留意。美国东部时间早8时(格林威治标准时间下午1时)- 美国东部时间晚12时(格林威治标准时间下午5时)期间,全球多数外汇市场开市。在这个时段内,由于始终有市场开市,因此无论是交易还是观察市场走向都更为方便。

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我们已经对交易计划的关键元素进行了说明,接下来,是时候学着进行真正的交易、了解如何确保交易方向符合目标了。

  • 可以列一张清单,写明自己的交易操作(有助于确定交易方法,并时刻提醒您交易的初衷)
  • 交易目标
  • 分析工具
  • 交易金额
  • 风险成本(既可以是每笔交易的风险成本占比,也可以是任一时刻的总风险成本)
  • 风险回报比例
  • 时机
  • 各类交易所使用的不同订单类型
  • 高概率交易

想要提高交易概率,没有什么特别的诀窍,但考虑到下面几点可能会有所帮助。

  • 要清楚交易时采用哪种时间框架,以哪种产品(如货币对)作为交易对象。
    • 不要频繁更换交易方法。
  • 成功的交易者更多地关注如何减少损失,而不是把注意力放在赚了多少钱上。
  • 核心法则:在无法确定何时出场前,永远不要入场。
  • 在投资者中存在这样一个流传甚广的误区:使用不同的时间框架,所获得的收益也不同。交易者应避免轻信类似谣言。确保使用止损策略。迄今为止,尚未听说有哪位交易者能在不使用止损策略的情况下持续盈利。
  • 事后不断追悔“要是当初……就好了”,这不是个好习惯。有这样习惯的交易者,可能会因选错出场时机亏损而变得情绪化。而一旦出场时机恰到好处,交易者就会变得自信,甚至产生自负情绪。
  • 要清楚地了解高概率交易的特点,仅在它出现时才进行交易。

对成功的交易者来说,交易日志必不可少。如果交易者不能长期应用同一种交易方法,就很难评判交易计划是否奏效,也永远无法得知交易的概率有多大。反之,如果能够严格执行交易计划,交易成功的概率就会大增。可以持续对交易策略进行调整,使其更加系统和理性,在这一过程中应尽量跳出个人情绪,这会使交易者不致偏离目标。

结束前,让我们快速回顾一下创建交易计划的要点。

首先要回答一个尖锐的问题,自己和众多亏损的交易者相比,究竟有什么不同?

确定您已为交易做了足够的准备工作,始终保持研究和学习热情,这将为您的长期交易提供助力。